Malasia bien posicionada para beneficiarse del cambio en las cadenas de suministro globales
KUALA LUMPUR, 18 may (Bernama) -- Malasia está bien posicionada para beneficiarse de la reestructuración global de las cadenas de suministro en curso, a medida que las corporaciones multinacionales continúan diversificando sus operaciones más allá de China y Taiwán en medio de tensiones geopolíticas persistentes, según Apex Securities Bhd.
En un informe de perspectivas de mercado publicado hoy, la casa de bolsa señaló que el país se beneficiaría de las actividades de reubicación y expansión en los sectores de ensamblaje y pruebas de semiconductores, fabricación eléctrica y electrónica, infraestructura de inteligencia artificial (IA), centros de datos y ecosistemas industriales de apoyo.
Apex Securities indicó que la reciente cumbre entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, en Beijing señaló una estabilización táctica en las relaciones bilaterales más que un reinicio estructural, ya que las tensiones fundamentales relacionadas con semiconductores, IA, cadenas de suministro y Taiwán permanecen sin resolver.
"Si bien la cumbre Trump-Xi puede proporcionar un alivio táctico para las acciones globales al reducir la probabilidad de una escalada comercial a corto plazo, creemos que la tendencia más amplia de diversificación de las cadenas de suministro lejos de una concentración excesiva en China y Taiwán permanece estructuralmente intacta", afirmó el informe.
"Los desarrollos geopolíticos recientes también refuerzan la importancia de la resiliencia de las cadenas de suministro, particularmente a medida que las crecientes tensiones a través del estrecho destacan los riesgos de la dependencia excesiva de un solo centro de semiconductores y manufactura, lo que debería continuar apoyando la propuesta de inversión de Malasia a mediano y largo plazo dentro del ecosistema regional de manufactura y tecnología", añadió.
Apex Securities advirtió que una escalada militar a través del estrecho de Taiwán podría desencadenar un importante shock en el suministro tecnológico global, dado el papel central de Taiwán en el ecosistema de semiconductores, particularmente en chips avanzados de IA y computación de alto rendimiento.
"Cualquier interrupción en la producción de semiconductores de Taiwán o en las rutas de envío no solo afectaría el comercio regional, sino que potencialmente podría desencadenar un shock en el suministro tecnológico global con implicaciones inmediatas para los hyperscalers, el gasto en infraestructura de IA, la electrónica de consumo, la producción automotriz y la automatización industrial", señaló.
La casa de bolsa indicó que la reacción inmediata del mercado podría incluir ventas agresivas en acciones asiáticas y tecnológicas, una fuga hacia activos como el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., y mayores costos de seguros y fletes ante temores de interrupciones en el envío regional.
Sin embargo, Apex Securities afirmó que un deterioro prolongado en la estabilidad a través del estrecho podría acelerar la reestructuración de las cadenas de suministro globales de semiconductores y manufactura más rápido de lo que esperan los mercados actuales, beneficiando potencialmente a las economías de la ASEAN, incluida Malasia, a más largo plazo.
"En este escenario, Malasia podría enfrentar inicialmente presión a corto plazo por la reducción de riesgos regional generalizada y un sentimiento tecnológico más débil, pero podría emerger finalmente como un beneficiario estructural relativo dada su posición dentro del ecosistema global de back-end de semiconductores, la expansión de la infraestructura de centros de datos, la mejora en la disponibilidad de energía y el creciente papel dentro de la estrategia de diversificación China+1", explicó.
Apex Securities señaló que las empresas relacionadas con semiconductores listadas en Malasia, incluidas Frontken Corporation Bhd, Mi Technovation Bhd y ViTrox Corporation Bhd, podrían emerger como beneficiarias a mediano y largo plazo de la regionalización de las cadenas de suministro.
Indicó que Frontken podría beneficiarse de la demanda a largo plazo de servicios de limpieza de alta pureza y control de contaminación a medida que la fabricación de semiconductores se diversifica cada vez más en múltiples geografías. Mi Technovation podría ganar ante la creciente urgencia de las empresas de semiconductores de establecer fuentes alternativas y capacidad de empaquetado avanzado fuera de Taiwán y China, mientras que ViTrox podría beneficiarse de la creciente demanda de sistemas de inspección y soluciones de automatización derivadas de la regionalización de semiconductores.
Sobre las perspectivas generales del mercado, Apex Securities mantuvo su objetivo de fin de año para el FTSE Bursa Malaysia KLCI en 1.787 puntos.
La reunión de tres días entre Trump y Xi celebrada en Beijing del 13 al 15 de mayo de 2026 marcó la primera visita de Trump a China desde su regreso al cargo y la primera visita presidencial estadounidense a China en casi una década. Durante la reunión, Trump y Xi discutieron temas clave que incluyen comercio, Taiwán, restricciones a semiconductores, IA, el conflicto en curso entre EE.UU. e Irán, la estabilidad en el estrecho de Ormuz, seguridad energética y tensiones geopolíticas globales más amplias.
-- BERNAMA
